ORTEGA VERDUGO, FRANCISCO JAVIER
Este caso de estudio tiene como propósito desarrollar y fortalecer las competencias claves en análisis financiero, planificación estratégica, estructura de financiación y valoración de empresas. A través de su resolución, los participantes serán capaces de:
Realizar un diagnóstico económico-financiero: evaluar la situación financiera de la empresa mediante el análisis de sus estados contables y principales ratios operativas y de rentabilidad.
Elaborar el estado de flujos de caja: identificar y clasificar los orígenes y aplicaciones del efectivo mediante el cálculo de los flujos de caja libre, de la deuda y para el accionista, comprendiendo su impacto en la operativa del negocio.
Cuadrar un balance previsional: para poder desarrollar proyecciones financieras que reflejen con precisión la evolución futura de la empresa.
Diseñar un plan financiero a cinco años: plantear una estrategia financiera de largo plazo basada en el análisis de ingresos, costes y necesidades de financiación.
Aplicar el modelo CAPM para el cálculo del coste del equity: determinar el rendimiento esperado por los accionistas en función del riesgo asumido.
Valorar el equity de la empresa: estimar el valor de los recursos propios utilizando el método del descuento de flujos de caja, la metodología de valoración más reconocida en el ámbito financiero.
Realizar test de estrés al modelo de valoración: evaluar la sensibilidad del valor de la empresa ante distintos escenarios de riesgo y variabilidad de las hipótesis financieras.
Estructurar una operación de leveraged buyout (LBO): diseñar un modelo de adquisición apalancada considerando las fuentes de financiación y la generación de valor para los inversores.
Analizar el valor generado para el accionista mediante el uso de deuda financiera: cuantificar los efectos del apalancamiento sobre la rentabilidad de los recursos propios y la maximización del valor para los accionistas.
Elaborar un informe ejecutivo sobre la valoración de la empresa: sintetizar los resultados del análisis financiero en un documento claro, estructurado y orientado a la toma de decisiones, destacando los principales hallazgos y recomendaciones estratégicas.
Este caso brindará a los participantes una experiencia práctica en la toma de decisiones financieras, con un enfoque aplicado a la realidad empresarial y al entorno
de las finanzas corporativas. Además, permitirá desarrollar habilidades de comunicación financiera, esenciales para la presentación de análisis y recomendaciones a la alta dirección, inversores o posibles compradores.
